نمای کلی بازار: از ژانویه تا اکتبر 2022، عملکرد کلی بازار کک نفتی چین خوب است و قیمت کک نفتی روندی "صعودی - نزولی - پایدار" را نشان می‌دهد. با حمایت تقاضای پایین‌دستی، قیمت کک نفتی در مرحله بعدی کاهش یافته است، اما هنوز در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد. در سال 2022، عرضه کک نفتی نسبت به سه‌ماهه قبل کمی افزایش یافت. با این حال، به دلیل تأثیر بازی‌های المپیک زمستانی، افزایش قیمت بین‌المللی نفت خام و پیشگیری و کنترل بیماری همه‌گیر، پالایشگاه‌ها تولید را در سه‌ماهه اول زودتر از موعد کاهش دادند. تولید در سه‌ماهه دوم به تدریج بهبود یافت، در حالی که تعداد زیادی کک نفتی وارد شد، عرضه گوگرد متوسط و بالا افزایش یافت، عرضه کک گوگرد کم هنوز محدود است. تولید آلومینیوم الکترولیتی در مناطق پایین رودخانه به طور کلی رشد را حفظ کرد و قطع برق در سیچوان، یوننان و سایر مناطق محلی منجر به کاهش تولید شد و قیمت آلومینیوم به طور کلی پایدار بود. تقاضای ضعیف برای کربورایزر، الکترود گرافیتی و افزایش تقاضا برای مواد آند منجر به تفاوت قیمت کک نفتی با گوگرد متوسط و کم در مناطق محلی شده است. کک نفتی سوختی به شدت تحت تأثیر بازار بین‌المللی قرار گرفته است. کک نفتی با گوگرد بالا که در سیمان و سایر صنایع استفاده می‌شود، مدت زیادی است که با رکود مواجه شده است. واردات کک نفتی با گوگرد بالا از عربستان سعودی و ایالات متحده کاهش یافته است، اما واردات کک نفتی ونزوئلا با تعداد زیادی واردات تکمیل شده است.
اقدام قیمت
I. کک نفتی با گوگرد متوسط و بالا: از ژانویه تا اکتبر 2022، قیمت بازار کک نفتی در چین روند کلی "افزایش - کاهش - ثبات" را نشان داد. از 19 اکتبر، قیمت مرجع کک نفتی 4581 یوان در هر تن بود که در مقایسه با ابتدای سال 63.08 درصد افزایش یافته است. از ژانویه تا آوریل، به دلیل عوامل مختلفی مانند محدودیت‌های تولید در طول المپیک زمستانی، محدودیت‌های حمل و نقل به دلیل کنترل بیماری همه‌گیر و افزایش شدید قیمت جهانی انرژی تحت تأثیر بحران روسیه و اوکراین، هزینه‌های پالایش پالایشگاه‌ها به طور کلی افزایش یافت. در نتیجه، واحدهای کک‌سازی بسیاری از پالایشگاه‌ها تولید را کاهش دادند و برخی از واحدهای پالایشگاهی از قبل تعمیر و نگهداری را متوقف کردند. در نتیجه، عرضه بازار به طور قابل توجهی کاهش یافت و قیمت کک به طور قابل توجهی افزایش یافت. علاوه بر این، برخی از پالایشگاه‌های کنار رودخانه که تولید کک نفتی با گوگرد منفی دارند، قیمت کک نفتی به تدریج تحت همان شاخص افزایش یافت. از ماه مه، واحدهای کک‌سازی که تعطیل شده و تولید را کاهش داده بودند، به طور متوالی تولید را از سر گرفتند. با این حال، به منظور کاهش هزینه‌ها، برخی از پالایشگاه‌ها نفت خام با قیمت پایین را برای تولید خریداری کرده‌اند. در نتیجه، شاخص کلی کک نفتی در بازار رو به وخامت گذاشته است و مقدار زیادی کک نفتی وارداتی به بندر رسیده است که عمدتاً کک نفتی با گوگرد متوسط-بالا را از ونزوئلا، ایالات متحده، روسیه، کانادا و سایر کشورها وارد می‌کند. اما عمدتاً در وانادیوم. کک نفتی با گوگرد متوسط و بالا ۵۰۰PPM و صنعت داخلی پایین‌دستی آلومینیوم به طور متوالی عناصر کمیاب، وانادیوم بالا (وانادیوم > ۵۰۰PPM) را کنترل کرده است. قیمت کک نفتی به شدت کاهش یافته و اختلاف قیمت بین کک نفتی با وانادیوم کم و وانادیوم بالا به تدریج افزایش یافته است. از ماه ژوئن، با ادامه کاهش قیمت کک نفتی، شرکت‌های پایین‌دستی کربن به طور متوالی برای خرید وارد بازار شده‌اند. با این حال، از آنجایی که قیمت کک نفتی خام برای مدت طولانی در سال جاری بالا مانده است، فشار هزینه پایین‌دستی بیشتر است و اکثر آنها بر اساس تقاضا خرید می‌کنند و قیمت کک نفتی با گوگرد متوسط و بالا عملکرد شوک را حفظ می‌کند.
دوم. کک نفتی کم گوگرد: از ژانویه تا ژوئن، ظرفیت مواد آند افزایش یافت، تقاضای بازار به شدت افزایش یافت و تقاضا برای کک نفتی کم گوگرد به طور قابل توجهی افزایش یافت. در ماه آوریل، تحت تأثیر تعطیلی مورد انتظار پالایشگاه CNOOC برای تعمیر و نگهداری، قیمت کک نفتی کم گوگرد همچنان بالا ماند. از ماه ژوئیه، سهمیه‌بندی برق در دمای بالا، عملکرد ضعیف بازار فولاد پایین‌دستی، کاهش تولید، تعلیق تولید، برق گرافیتی پایین‌دستی باید در این وضعیت باشد، کاهش تولید بیشتر، بخشی از تعطیلی، حمایت از قیمت کک نفتی کم گوگرد در بازار مواد منفی محدود است، قیمت کک نفتی کم گوگرد به شدت کاهش یافت. از سپتامبر، روز ملی و جشنواره اواسط پاییز یکی پس از دیگری از راه رسیده‌اند. موجودی پایین‌دستی از افزایش اندک قیمت کک نفتی کم گوگرد پشتیبانی کرده است، اما با ورود ۲۰ جشنواره بزرگ، پایین‌دستی کالاها را با احتیاط دریافت می‌کند و قیمت کک نفتی کم گوگرد ثابت مانده و برخی تعدیل‌ها انجام شده است.
در مورد کک سوختی، در سال ۲۰۲۲، قیمت جهانی انرژی افزایش خواهد یافت، قیمت‌های خارجی برای مدت طولانی بالا و بی‌ثبات باقی خواهند ماند، هزینه بلندمدت کک گندله‌ای با گوگرد بالا معکوس خواهد شد، واردات کک سوختی با گوگرد بالا از عربستان سعودی و ایالات متحده کاهش خواهد یافت و قیمت کک نفتی ونزوئلا نسبتاً پایین خواهد بود، بنابراین واردات مکمل بازار خواهد بود. قیمت کک پرتابی با گوگرد کم بالا است و شاخص تقاضای کک نفتی در بازار سوخت شیشه تعدیل شده است.
سمت عرضه
۱. ظرفیت واحدهای کک‌سازی با تأخیر از ژانویه تا اکتبر ۲۰۲۲ اندکی افزایش یافت. تغییر ظرفیت در ماه سپتامبر متمرکز بود، زمانی که مجموعه‌ای از واحدهای کک‌سازی ۵۰۰۰۰۰ تنی در سال در شاندونگ به حالت تعلیق درآمد و مجموعه‌ای از واحدهای کک‌سازی ۱.۲ میلیون تنی در سال در شمال غربی چین به تولید رسید.
دوم. تولید کک نفتی چین در ژانویه تا سپتامبر 2022 در مقایسه با ژانویه تا سپتامبر 2021، که در آن مصرف داخلی در مجموع 2,773,600 تن بود، 2.13 درصد افزایش یافت که در مقایسه با مدت مشابه در سال 2021، 14.88 درصد افزایش یافته است، که عمدتاً به دلیل راه‌اندازی و از سرگیری ظرفیت تولید دو واحد کک‌سازی جدید در شاندونگ به ترتیب در ژوئن 2021 و نوامبر 2021 است. عرضه کک نفتی در بازار به طور قابل توجهی افزایش یافت. با این حال، در کل سال، افزایش تولید کک نفتی عمدتاً در کک نفتی با گوگرد متوسط و بالا است که عمدتاً به دلیل افزایش قیمت نفت خام و افزایش هزینه پالایش پالایشگاه‌ها است. برخی از پالایشگاه‌ها از نفت خام با قیمت پایین برای کاهش هزینه استفاده می‌کنند و کک نفتی به عنوان محصول جانبی واحد کک‌سازی استفاده می‌شود که به طور غیرمستقیم منجر به بدتر شدن شاخص کلی بازار کک نفتی می‌شود. طبق آمار یینفو، تولید کک نفتی با گوگرد متوسط و بالا در ژانویه تا سپتامبر 2022 در مقایسه با ژانویه تا سپتامبر 2021، 2.38 درصد افزایش یافته است.
III. میزان کک نفتی وارداتی از ژانویه تا آگوست 2022، 9.1273 میلیون تن است که نسبت به سال گذشته 5.16 درصد افزایش یافته است. به گفته باکوان یینفو، انتظار می‌رود میزان کک نفتی وارداتی از سپتامبر تا پایان سال همچنان افزایش یابد و عرضه کک نفتی وارداتی همچنان افزایش یابد.
سمت تقاضا
I. از نظر بازار آلومینیوم-کربن، قیمت آلومینیوم الکترولیتی در انتهای خط بین ۱۸۰۰۰ تا ۱۹۰۰۰ یوان در هر تن در نوسان بوده است و فضای سود کلی صنعت آلومینیوم الکترولیتی هنوز وجود دارد. بازار پایین‌دستی آلومینیوم-کربن در سطح بالایی در درازمدت شروع به فعالیت می‌کند و بازار کلی تقاضای خوبی برای کک نفتی دارد. با این حال، این بازار تابع حالت فروش "یک بار تعدیل قیمت در ماه" است، همراه با قیمت بالای بلندمدت کک نفتی خام، که منجر به فشار هزینه بیشتر و عمدتاً خرید بر اساس تقاضا می‌شود.
بازار الکترود گرافیتی صنایع پایین‌دستی عمدتاً بر اساس تقاضا خریداری می‌شود. از ماه ژوئیه تا اوت، به دلیل تأثیر دمای بالا، برخی از بازارهای فولاد تولید را کاهش داده یا تولید را متوقف کردند. بخش عرضه شرکت‌های الکترود گرافیتی تولید را کاهش داد و در نتیجه تقاضای بازار الکترود گرافیتی به طور قابل توجهی کاهش یافت. تقاضای بازار کاربورایزر پایدار است. دولت به شدت از توسعه صنعت انرژی‌های نو حمایت می‌کند. ظرفیت تولید بازار مواد آند به سرعت گسترش یافته و تقاضا برای کک نفتی به طور قابل توجهی افزایش یافته است. به منظور صرفه‌جویی در هزینه‌ها، برخی از شرکت‌ها فرآیندهای جدیدی را برای جایگزینی کک نفتی کم گوگرد با کک نفتی با گوگرد متوسط-زیاد توسعه داده‌اند و در نتیجه هزینه‌ها را کاهش داده‌اند.
III. از نظر کک سوختی، قیمت جهانی انرژی در سال 2022 افزایش یافته است، قیمت خارجی برای مدت طولانی بالا و بی‌ثبات بوده است، هزینه بلندمدت کک گندله با گوگرد بالا معکوس شده است و عملکرد معاملات بازار متوسط است، در حالی که بازار کک گندله با گوگرد متوسط-کم پایدار است.
پیش‌بینی بازار آتی
۱. از منظر عرضه کک نفتی، انتظار می‌رود عرضه بازار کک نفتی همچنان افزایش یابد و ظرفیت واحدهای کک‌سازی تازه ساخته شده در مرحله بعد به طور متوالی به تولید برسد. انتظار می‌رود کک نفتی با گوگرد متوسط و بالا غالب باشد، اما انتظار می‌رود بیشتر آنها برای مصارف خانگی استفاده شوند که مکمل محدودی برای بازار خواهد بود. تقاضای شرکت‌های داخلی برای کک نفتی همچنان افزایش خواهد یافت و انتظار می‌رود میزان کک نفتی وارداتی همچنان رو به افزایش باشد.
۲. از منظر تقاضای پایین‌دستی، باچوان یینفو پیش‌بینی می‌کند که تقاضا برای کک نفتی در صنعت پایین‌دستی تا پایان سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ همچنان افزایش یابد. تحت تأثیر تنش‌های بین‌المللی و کاهش متعاقب تولید نفت خام توسط عربستان سعودی و اوپک، انتظار می‌رود قیمت نفت خام همچنان بالا بماند، بخش هزینه‌ها به خوبی پشتیبانی می‌شود و انتظار می‌رود تولید آلومینیوم الکترولیتی پایین‌دستی همچنان افزایش یابد و تقاضای کلی برای کک نفتی در این صنعت همچنان روند رو به رشدی را نشان می‌دهد. سرمایه‌گذاری جدید در بازار مواد آند سریع است، انتظار می‌رود تقاضا برای کک نفتی همچنان افزایش یابد. انتظار می‌رود قیمت زغال‌سنگ تحت تأثیر سیاست‌های کلان اقتصادی ملی در یک محدوده قابل کنترل نوسان کند. انتظار می‌رود تقاضای بازار برای شیشه، سیمان، نیروگاه‌ها، الکترودها و عوامل کربن‌دهنده در حد متوسط باقی بماند.
۳. انتظار می‌رود سیاست‌های پیشگیری و کنترل بیماری همه‌گیر همچنان در برخی مناطق تأثیر زیادی داشته باشد، که عمدتاً حمل و نقل خودرو را محدود می‌کند. انتظار می‌رود سیاست‌های ترکیبی سهمیه‌بندی برق و کنترل مصرف انرژی همچنان در برخی مناطق تأثیر داشته باشند و تأثیر کلی آن بر بازار محدود باشد.
در مجموع، انتظار می‌رود که قیمت کک نفتی در پایان سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ همچنان بالا و بی‌ثبات باقی بماند. پیش‌بینی می‌شود که محدوده اصلی قیمت کک نفتی برای کک کم گوگرد (حدود ۰.۵٪ گوگرد) ۶۰۰۰ تا ۸۰۰۰ یوان در هر تن، برای کک متوسط گوگرد (حدود ۳.۰٪ گوگرد، در محدوده ۵۰۰ وانادیم) ۳۴۰۰ تا ۵۵۰۰ یوان در هر تن، و کک متوسط گوگرد (حدود ۳.۰٪ گوگرد، وانادیم > ۵۰۰) ۲۵۰۰ تا ۴۰۰۰ یوان در هر تن و کک پر گوگرد (حدود ۴.۵٪ کالاهای عمومی) ۲۰۰۰ تا ۳۲۰۰ یوان در هر تن باشد.
زمان ارسال: ۱۴ نوامبر ۲۰۲۲