عوامل اصلی محرک تقاضای بازار برای کک نفتی گرافیتی چیست؟

عوامل اصلی محرک تقاضای بازار کک نفتی گرافیتی

۱. تقاضای انفجاری در بخش انرژی‌های نو

ماده اولیه اصلی برای مواد آند باتری لیتیومی: کک نفتی کم گوگرد، با محتوای گوگرد کمتر از 0.5٪، در طول فرآیند گرافیته شدن باعث انبساط حجم نمی‌شود و آن را به یک ماده اولیه کلیدی برای مواد آند باتری لیتیوم-یون تبدیل می‌کند. در سال 2024، تقاضای جهانی برای مواد آند باتری لیتیومی به 2.2 میلیون تن رسید که مربوط به تقاضا برای بیش از 3 میلیون تن کک نفتی است. با این حال، عرضه واقعی تنها 2.6 میلیون تن بود که منجر به شکاف عرضه 13 درصدی شد. با رشد سریع بازار خودروهای الکتریکی (انتظار می‌رود فروش جهانی خودروهای الکتریکی تا سال 2026 به 30 میلیون دستگاه برسد)، تقاضا برای آندهای باتری لیتیومی برای کک نفتی همچنان رو به افزایش خواهد بود و قیمت کک نفتی مرغوب (مانند کک کم گوگرد) را افزایش می‌دهد.
افزایش تقاضا در صنعت فتوولتائیک: در سال ۲۰۲۴، تقاضای جهانی برای کک نفتی درجه فتوولتائیک ۳۵ درصد افزایش یافت، به طوری که شرکت‌های تولیدکننده مواد سیلیکونی (مانند تونگ‌وی و جی‌سی‌ال-پلی) برای منابع کک کم گوگرد با هم رقابت کردند و همین امر باعث افزایش بیشتر قیمت‌ها شد.

۲. تقاضای پایدار در بخش‌های صنعتی سنتی

صنعت الکترولیز آلومینیوم: کک نفتی ماده اولیه اصلی برای آندهای از پیش پخته شده در تولید الکترولیز آلومینیوم است که برای بهبود راندمان الکترولیز استفاده می‌شود. اگرچه تقاضا در صنعت الکترولیز آلومینیوم تحت تأثیر اصلاحات قیمت آلومینیوم قرار گرفته است، اما تقاضای بلندمدت همچنان پایدار است.
صنعت فولاد: کک نفتی به طور گسترده به عنوان یک افزودنی کربنی و ماده اولیه برای الکترودهای گرافیتی در فولادسازی کوره قوس الکتریکی استفاده می‌شود. با برنامه چین برای افزایش نسبت فولاد کوره قوس الکتریکی به ۱۵ تا ۲۰ درصد تا سال ۲۰۲۵، تقاضا برای کک نفتی بیشتر خواهد شد.
بخش سوخت: کک نفتی، با ارزش حرارتی بالای خود، معمولاً به عنوان سوخت در صنایعی مانند کارخانه‌های شیشه، نیروگاه‌ها و کارخانه‌های سیمان استفاده می‌شود. اگرچه زغال سنگ ارزان قیمت جایگزین بخشی از تقاضا برای کک سوختی با گوگرد بالا شده است، کک کم گوگرد همچنان در بازار سوخت‌های گران قیمت رقابتی است.

۳. کمبود عرضه

کاهش ظرفیت پالایش: تحت سیاست‌های جهانی «کربن دوگانه»، پالایشگاه‌های اروپایی و آمریکایی حذف تدریجی ظرفیت‌های قدیمی را تسریع کرده‌اند. در سال ۲۰۲۴، ظرفیت پالایش اروپا نسبت به سال گذشته ۸ درصد کاهش یافت، در حالی که نرخ تعطیلی پالایشگاه‌های نفت شیل ایالات متحده به ۱۲ درصد رسید که منجر به کاهش شدید عرضه کک نفتی کم گوگرد شد.
تولید داخلی محدود: تحت تأثیر تعطیلی و تعمیر و نگهداری برخی از واحدهای کک‌سازی که به تأخیر افتاده‌اند و کاهش نرخ عملیاتی، تولید کک نفتی داخلی از سال ۲۰۲۵ کاهش یافته است. اگرچه پیشرفت پروژه‌های ادغام پالایش و مواد شیمیایی باعث رشد تولید خواهد شد، اما کاهش کمبود عرضه در کوتاه‌مدت دشوار است.
کمبود واردات: تولید کک کم گوگرد در خارج از کشور محدود است و تشدید محدودیت‌های صادرات گرافیت توسط ایالات متحده به چین، شرکت‌های آند چینی را مجبور به روی آوردن به کک نفتی داخلی کرده است که این امر فشارهای تقاضای داخلی را بیش از پیش تشدید می‌کند.

۴. سیاست و پویایی بازار

سیاست‌های سختگیرانه‌تر زیست‌محیطی: شرکت‌ها ملزم به سرمایه‌گذاری بیشتر در ارتقاء تجهیزات برای برآورده کردن الزامات زیست‌محیطی هستند که به طور غیرمستقیم هزینه‌های تولید را افزایش می‌دهد. به عنوان مثال، در اوایل سال ۲۰۲۵، محدودیت‌های تولید زیست‌محیطی در استان‌های هبی و هنان منجر به محدودیت‌های عرضه شد.
تأثیر موانع تجاری: تشدید محدودیت‌های صادرات گرافیت توسط ایالات متحده به چین، هزینه‌های تهیه مواد اولیه را برای شرکت‌های آند چینی افزایش داده و باعث افزایش قیمت کک نفتی شده است.
گمانه‌زنی در مورد موجودی: معامله‌گران موجودی‌ها را به بالاترین حد تاریخی رسانده‌اند، به طوری که موجودی بنادر داخلی از ۲ میلیون تن در سال ۲۰۲۳ به ۸۰۰۰۰۰ تن کاهش یافته و به طور مصنوعی یک «کمبود کاذب» ایجاد کرده و قیمت‌ها را بیشتر افزایش داده است.

۵. اثرات انتقال هزینه و جایگزینی

نوسانات قیمت نفت خام: همبستگی بین قیمت کک نفتی و قیمت نفت خام تقریباً 0.8 است. در سال 2024، قیمت‌های بین‌المللی نفت به بالای 120 دلار در هر بشکه رسید که حاشیه سود پالایش را کاهش داد و منجر به کاهش تولید توسط پالایشگاه‌ها شد و کمبود کک نفتی را تشدید کرد. اگرچه انتظار می‌رود قیمت نفت خام برنت تا سال 2026 به 51 دلار در هر بشکه کاهش یابد، اما حمایت از هزینه‌ها در کوتاه‌مدت همچنان قوی است.
فشار جایگزینی فناوری: تولید انبوه آندهای سیلیکون-کربن باتری ۴۶۸۰ تسلا، که چگالی انرژی را ۲۰ درصد بهبود می‌بخشند، در صورت بالا ماندن قیمت کک نفتی، ممکن است روند جایگزینی را تسریع کند. با این حال، تجاری‌سازی آندهای مبتنی بر سیلیکون هنوز به ۳ تا ۵ سال زمان نیاز دارد، بنابراین تأثیر کوتاه‌مدت بر تقاضای کک نفتی محدود است.